XV Российский M&A Конгресс «Белые ночи 2025»

26 июня 2025 г.  в Санкт-Петербурге на площадке отеля Астория состоялся XV Российский M&A Конгресс «Белые ночи 2025» — ведущее мероприятие, посвященное сделкам слияния и поглощения в России.

В рамках Конгресса игроки рынка M&A обсудили  актуальную ситуацию и текущие тенденции сферы слияний и поглощений, финансовые, экономические и правовые вопросы данной области, будущее индустрии, а также возможности для инвесторов.

 

              В ходе выступления Константин Каричев дал общую характеристику рынка банковских слияний и поглощений, как по составу акторов рынка, так и в части основных характеристик банков, выставленных на продажу или наиболее востребованных для потенциальных покупателей, отметив
высокую активность рынка, вызванную денежно-кредитной политикой последнего времени, однако с определенными тенденциями к охлаждению, связанными ожиданиями дальнейшего снижения ключевой ставки Банка России.

Докладчик отметил преобладание на рынке иностранных акционеров банков, а также владельцев банков с капиталом до 5 млрд. рублей в качестве продавцов, а также крупных консолидаторов рынка и владельцев попавших под санкции банков как потенциальных покупателей. Также интерес к приобретению банков демонстрируют компании, нацеленные на перевод собственного бизнеса на расчетную инфраструктуру покупаемого банка.

             

              Константин Каричев также охарактеризовал имеющиеся на рынке M&A банки по структуре и качеству активов, в том числе подчеркнул, что в зависимости от  характеристик активов и размера капитала банков стоимость их приобретения варьируется на рынке от 0,8 капитала за сравнительно крупные банки (2,5-5 млрд. руб.) с низким качеством активов  до 2-х капиталов за небольшие банки (капитал до 1 млрд. руб.) с высококлассными активами.

Особое внимание было уделено процедуре due diligence банковских слияний и поглощений. В целях оптимизации переговорного процесса выступающий рекомендовал осуществлять поэтапный due diligence, в рамках которого сначала осуществляется финансовый анализ банка-цели с определением его скорректированного капитала и согласованием сторонами цены приобретения, а затем проводится налоговый, правовой, трудовой и иной due diligence, по результатам которого исключаются стоп-факторы сделки, определяются взаимные гарантии и прочие условия сделки.

              Также спикер привел основные особенности ключевых активов банка в рамках due diligence, таких как его корпоративный и розничный кредитные портфели, а также недвижимое имущество на его балансе.

 

Представляем Вашему вниманию презентацию нашего выступления в рамках Конгресса.